Logo

Възможност за използване на средно-абсолютно отклонение за изчисляване на риска в CAPM

Цончев, Радослав and Костенаров, Красимир (2009) Възможност за използване на средно-абсолютно отклонение за изчисляване на риска в CAPM. In: Международна конференция "Авангардни научни инструменти в управлението ‘2009", 1-6 септември 2009, Равда, България. (Submitted)

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
288kB

Abstract

В доклада представяме вариант за изчисляване на бета коефициента в CAPM чрез използването на средно-абсолютно отклонение. Целта е да се получи коефициент бета, който да може да се използва на пазари с висока волатилност и добре изразена асиметрия на доходността на акциите. По-високата адекватност на коефициента установяваме чрез тестването му по два метода на линейна регресия. Чрез регресията измерваме силата на връзката между бета и очакваната доходност и сравняваме получените резултати с традиционния бета коефициент и едностранния бета коефициент предложен от Естрада. Емпиричното проучване е извършено върху данни от акции търгувани на Българска фондова борса.

Item Type:Conference or Workshop Item (Paper)
Subjects:Economic and business Administration > Finance. Banks and banking
ID Code:520
Deposited By: Красимир Костенаров
Deposited On:27 Jul 2010 10:13
Last Modified:16 Feb 2015 11:08

Repository Staff Only: item control page