Logo

Възможност за използване на ляво и дясно отклонение за изчисляване на риска в CAPM

Цончев, Радослав and Костенаров, Красимир (2009) Възможност за използване на ляво и дясно отклонение за изчисляване на риска в CAPM. In: Научно-практическа конференция “Корпоративните финанси в България – днес и утре”, 28-29 септември 2009 г., София, България. (Submitted)

[img]
Preview
PDF - Requires a PDF viewer such as GSview, Xpdf or Adobe Acrobat Reader
263kB

Abstract

В доклада представяме вариант за изчисляване на бета коефициента в CAPM с използването на ляво и дясно отклонение. Целта е да се получи коефициент бета, който да може да се използва на пазари с висока волатилност и асиметрия на доходността на акциите. По-високата използваемост на коефициента установяваме като използваме два метода на линейна регресия. Чрез регресията измерваме силата на връзката между бета и очакваната доходност и сравняваме получените резултати с традиционния бета коефициент и едностранния бета коефициент предложен от Естрада. Емпиричното проучване е извършено върху данни от акции търгувани на Българска фондова борса.

Item Type:Conference or Workshop Item (Paper)
Subjects:Economic and business Administration > Finance. Banks and banking
ID Code:521
Deposited By: Красимир Костенаров
Deposited On:28 Jul 2010 10:26
Last Modified:16 Feb 2015 11:07

Repository Staff Only: item control page